Met de aanstelling van Claudia Helmer als CEO in september en de aanvraag van een internationale vergunning zet Momentum Family Office in op een groei van het geadviseerde vermogen met 1 miljard euro in het komende jaar. Het Amsterdamse multi family office onboardt meerdere nieuwe families per week en is betrokken bij verschillende trajecten van bedrijfsverkoop. ‘We weten wat eraan komt, dit cijfer is niet uit de lucht gegrepen.’
Claudia Helmer trad in 2024 in dienst bij Momentum Family Office, nadat ze na haar rechtenstudie respectievelijk werkte als fiscalist voor vermogende particulieren bij Loyens & Loeff, drie eigen horecazaken in Maastricht en Amsterdam runde, aan de slag ging als private banker bij Van Lanschot Kempen en hoofd Investor Solutions was bij Carbon Equity.
Haar behoefte om buiten het spectrum van het eigen productaanbod te treden, bracht haar bij het multi family office van oud-VLK-collega en Momentum-partner Lodewijk Parmentier. ‘Bij een multi family office dat geen incentives heeft om een klant meer naar links of naar rechts te sturen, kun je écht onafhankelijk adviseren’, zegt Helmer. ‘Hoe onafhankelijk kun je zijn als je een eigen aandelenportefeuille hebt, of eigen feeders? Hoe groot is dan de kans dat je de aandelenportefeuille van een ándere firma adviseert, ook al past die beter bij een klant?’
Momentum Family Office gelooft bovendien in investeren in ‘de volle breedte’, dus voor elke klant naast de traditionele categorieën, ook beleggen in alternatives, private equity, secondaries en venture capital. Daarin de beste partijen vinden, vraagt volgens Helmer om de combinatie van datagedreven werken én je voet tussen de deur krijgen. ‘De écht goede opportunities, dat zijn niet de partijen die jou een berichtje sturen via Linkedin: kom bij mij investeren. Dit soort fondsen is binnen een week overschreven. In het begin werden ons beleggingskansen gegund, omdat partijen onze onafhankelijkheid sympathiek vonden. Nu is het makkelijker door onze slagkracht en de grotere bedragen waarmee we instappen. We hebben inmiddels een seat at the table.’
Uiteindelijk brengt deze data-gedreven selectie de firma tot de beste oplossingen per assetclass, zegt Helmer. ‘We leggen per klant de puzzel, uiteindelijk is geen enkele van de portefeuilles van onze 180 relaties hetzelfde. Geen één.’ De CEO noemt het een ‘vrij spel’, dat volgens haar alleen te spelen is als je kennis over alle beleggingscategorieën in huis hebt en als je adviseurs ook in staat zijn om over de volle breedte te adviseren. Bij het family office werken inmiddels 50 mensen, waarvan 15 analisten op private debt en private equity.
Den Bosch, België en Duitsland
Momenteel adviseert Momentum Family Office over 1,3 miljard euro. Vanaf 2027 moet daar jaarlijks zeker 1 miljard bij komen. Uitbreiding van het aantal fysieke kantoren sluit daarbij aan, zegt Helmer. Dat begint met een tweede Nederlandse vestiging, in Den Bosch, en de firma sorteert voor op een locatie in België komend jaar.
De stap naar het buitenland vindt ze logisch. ‘We krijgen steeds meer vragen van relaties die in het buitenland wonen, België en ook steeds vaker Duitsland. Er is veel vermogen in Duitsland en het aantal aanbieders is niet eens zo groot. Daarbij is het verschil in innovatie groot tussen België en Duitsland enerzijds en Nederland anderzijds - zoals die toevoeging van alternatives, private equity, venture capital en secondaries. Als je al ingericht bent om in te springen op de kansen die zich voordoen, heb je een voorsprong.’
De firma groeit in Nederland volgens Helmer door drie dingen. ‘Goede dienstverlening, maatwerk en ambassadeurs’, somt ze op. ‘We hebben nooit kapitaal uitgegeven aan marketing. Als we klanten in het buitenland op dezelfde manier gaan bedienen als in Nederland, dan ben ik ervan overtuigd dat het ook daar vanzelf zal gaan.’
Overnames
Horen overnames in binnen- of buitenland ook tot de strategie? Helmer: ‘Daar hebben we wel naar gekeken, maar daar zijn we terughoudend in. Een van de redenen is dat over te nemen partijen vaak een heel ander business model hebben, en vaak ook hogere kosten rekenen aan hun klant vanwege de management fee voor hun eigen producten. Dat vertaalt zich in een hogere Ebitda en dus een hogere verkoopprijs. Vervolgens willen wij geen eigen producten om de onafhankelijkheid te borgen en zullen we de fee beperken tot het geadviseerde vermogen. Dan hebben we dus deels betaald voor iets wat we later wegstrepen. Dat is onlogisch om te doen, ook in het buitenland. Liever kijken we naar goede mensen die daar relaties kunnen bouwen.’
Daarnaast is bedrijfscultuur vaak een grote drempel, zegt de CEO. ‘We hebben zelf sterk ingezet op bepaalde normen en waarden en mensen in ons team. We nemen veel jonge, getalenteerde professionals aan, die vaak meerdere financiële en economische masters hebben. Het is topsport om bij ons te werken. Je moet inhoudelijk sterk zijn en continu een stapje extra willen zetten. Over het algemeen is die werkwijze niet per se inherent aan de markt waar we in zitten, wat een overname moeilijker maakt.’
Tot slot, zegt de CEO, groeit de firma autonoom al ‘vrij hard’. ‘We onboarden meerdere nieuwe ondernemers en families per week. Daarnaast zijn we ook betrokken bij trajecten van bedrijfsverkopen, waarvan we weten wat daar ongeveer uitkomt. Als je dat doorrekent, weet je waar je vermogen onder advies naartoe groeit. Die 1 miljard is niet uit de lucht gegrepen. Ik sluit een overname niet uit, maar ik moet de eerste partij nog tegenkomen waarvan ik zeg: die wil ik heel graag aan ons binden.’
