Small caps hebben in de eerste helft van dit jaar een van hun sterkste rendementen in jaren laten zien en de beleggingscase voor deze categorie wordt steeds overtuigender. Small caps combineren een lange historie van outperformance* ten opzichte van large caps met verbeterende winstvooruitzichten en aantrekkelijke relatieve waarderingen.

Hun relatief forse blootstelling aan de industriesector ten opzichte van de large-cap index kan daarbij extra voordeel bieden. De investeringen van hyperscalers in AI-infrastructuur, energievoorziening en andere randvoorwaarden voor de technologische transformatie vinden hun weg naar de reële economie, waar veel small caps actief zijn.

In deze whitepaper bespreken we waarom small caps juist in de huidige marktomgeving opnieuw de aandacht van beleggers verdienen. Zeker nu de concentratierisico’s binnen het large-cap segment verder toenemen.

Download het whitepaper op onze website

* Outperformance wordt berekend op basis van het vijfjaars voortschrijdend gemiddelde op maandbasis van smallcaps ten opzichte van largecaps.

Disclaimer
Van Lanschot Kempen Investment Management NV heeft een vergunning als beheerder van diverse ICBE’s en ABI’s en is bevoegd om beleggingsdiensten te verlenen en staat als zodanig onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Dit document dient slechts ter informatie. De inhoud is niet bedoeld als beleggingsadvies, biedt onvoldoende informatie om een beleggingsbeslissing te kunnen nemen en dient ook niet te worden beschouwd als een aanbod of als een uitnodiging om enige van de hierin genoemde financiële instrumenten te kopen of te verkopen.

Small-caps: algemene risico ‘s waarmee rekening moet worden gehouden bij het beleggen in small-capstrategieën
Houd er rekening mee dat alle beleggingen onderhevig zijn aan marktschommelingen. Beleggen in een small-capstrategie kan onderhevig zijn aan landenrisico’s, aandelenmarktrisico’s – met een kleine marktkapitalisatie – die de prestaties negatief zouden kunnen beïnvloeden. Onder bijzondere marktomstandigheden kunnen de specifieke risico’s aanzienlijk toenemen.
Potentiële beleggers moeten zich ervan bewust zijn dat veranderingen in de feitelijke en veronderstelde fundamenten van een bedrijf kunnen leiden tot wijzigingen in de marktwaarde van de aandelen van dat bedrijf. Aandelen van bedrijven met een kleine marktkapitalisatie kunnen volatieler zijn dan aandelen van middelgrote en grote bedrijven en kunnen ook minder liquide zijn.
De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Neem geen onnodige risico’s. Voordat u belegt, is het belangrijk dat u op de hoogte bent van en geïnformeerd bent over de kenmerken en risico’s van beleggen. Deze informatie is te vinden in de beschikbare documenten van de strategie en/of in de overeenkomsten die deel uitmaken van de service die u kiest of hebt gekozen.
Het profiel van een belegger in small-capstrategieën
De strategie zou als basis of aanvullende belegging geschikt kunnen zijn voor beleggers die:
-geïnteresseerd zijn om vermogen te alloceren naar small-cap (kleinere beursgenoteerde) bedrijven en (internationale) aandelenmarkten;
-op zoek zijn naar een langetermijnbelegging (5 jaar of meer);
-de mogelijkheid van financiële verliezen accepteert, vooral op de korte termijn; en
-ervaring hebben met de risico’s en voordelen van beleggen in aandelen