Investment Officer analyseert systematisch een aantal veel gebruikte beheerportefeuilles van ABN Amro, ING, Van Lanschot Kempen, Rabobank en InsingerGilissen. Het doel daarvan is inzicht te krijgen in de verschillen tussen de private banks in Nederland en te zien welke keuzes de beleggingsstrategen en fondsselecteurs gedurende het jaar maken en hoe deze uitpakken.
Twee maal per jaar geven we weer hoe de vijf grootste private banks zich binnen hun veel gebruikte beheerportefeuilles positioneren voor de komende tijd en hoe gemaakte keuzes zijn uitgepakt.
Investment Officer heeft geprobeerd enigszins vergelijkbare portefeuilles naast elkaar te zetten. Bij alle vijf de banken kijken we daarom naar een veel gebruikte neutrale beheerportefeuille, ingericht met beleggingsfondsen van een klant met een belegd vermogen van circa 1,5 miljoen euro.
De precieze tactische en strategische wegingen van deze specifieke modelportefeuilles, op categorie-, regio en sectorniveau per bank vindt u hier:
- Asset allocatie ABN Amro
- Asset allocatie ING
- Asset allocatie Van Lanschot Kempen
- Asset allocatie Rabobank
- Asset allocatie InsingerGilissen
Terugblik op de eerste jaarhelft
In juli hebben we voor het laatst teruggeblikt op de rendementen van de beheerportefeuilles.
Lees meer over de performance afgelopen jaren in de artikelen:
- Modelportefeuilles banken: meerderheid banken houdt benchmark niet bij
- Modelportefeuilles banken: Rabo aan kop in 2021
- Meerderheid banken bleef markt voor in eerste helft van 2021
- 2020: relatieve rendement banken overwegend negatief
- Alleen ING versloeg de benchmark in de eerste zes maanden van 2020
- Beheerportefeuilles banken: Rabo aan kop
- Modelportefeuilles banken: sterke eerste vier maanden
- Modelportefeuilles: Teleurstellend 2018 voor banken
- 'Beheerportefeuilles grootbanken onder de loep'